“Önemli olan doğru veya yanlış bilmek değildir, önemli olan doğru bildiğinizde ne kadar para kazandığınız ve yanlış bildiğinizde ne kadar kaybettiğinizdir.” – George Soros
Alex ile tanışın.
Alex’in yatırım performansı şimdiye kadar en hafif tabiriyle sallantılı olmuştur ve düzenli gelir elde etmenin yollarını aramaktadır.
Alex, yatırım forumlarına göz attıktan sonra “risk-ödül (R:R) oranı” terimi karşısına çıktı ve yüksek bir R:R oranı kullanmanın kâr etme şansını artıracağını diğer yatırımcılardan öğrendi.
Bu oranı EUR/USD uzun işleminde denedi ve 25 pip durdur kullanarak 50 pip seviyesini hedefledi. Ne yazık ki bu döviz çifti, ilk zarar durdur seviyesine düşmeden önce onun istediği yönde sadece 30 pip hareket etti.
Durdur seviyesinin çok dar olduğunu düşünerek stratejisini yeniden ele aldı ve hem hedef hem de durdur seviyesini genişletti. Bu sefer hedefi 150 pip ve zarar durduru 50 pip olarak ayarladı.
Ama Alex zaten iyi bir yatırımcı olmadığı için EUR/USD çiftinin yukarı yönlü momentumunu yanlış değerlendirdi ve çift, giriş seviyesine geri düşmeden önce sadece 55 pip yükseldi ve Alex yine sadece 5 pip ile işlemi kapatmış oldu.
Alex’in hikayesi size tanıdık geliyor mu? Eğer geliyorsa endişelenmeyin. Yeni başlayanlar ve profesyonel yatırımcıların doğru bilme şanslarını artırmak için geniş zarar durdur ve hedef seviyeleri kullanmaları alışılmış bir durumdur. Bununla birlikte, yukarıdaki tablonun da gösterdiği üzere bu strateji yatırım hesabınız açısından çok zararlı olabilir.
Risk-ödül oranının potansiyel riskiniz (giriş seviyesi ile zarar durdur arasındaki mesafe) ve potansiyel ödül (giriş seviyeniz ve kâr hedefi) arasındaki bir kıyaslama olduğunu unutmayın.
Yukarıdaki örnekte Alex önce 1:3 risk oranını kullandı ve sonrada bunu 1:3 R:R oranına çıkardı. Bu ikinci işlem kâra geçseydi Alex, riske attığının üç katı kadar pip kazanmış olacaktı.
Yüksek risk oranlarının başlıca cazibe noktası, yatırım beklentinizi ya da yatırım başına kazanç (veya kaybınızı) artırmasıdır.
Bu da, diğer yatırımlarınızın meydana getirdiği zararı karşılamak için sadece birkaç kez doğru bilmeniz gerekeceği için her zararın daha az baskı yaratacağı anlamına gelir.
Ne yazık ki birçok yatırımcı kötü sonuçlanan işlemlerini karşılayabilmek için daha yüksek risk oranları kullanmayı seçer. En başta risk oranlarının işe yaramasını sağlamak zor olduğu için bu bir sorundur.
Öncelikle, daha yüksek/daha düşük kâr hedefi belirlemek, fiyatın daha düşük risk oranlarına sahip işlemlerden daha fazla mesafe kat etmesi gerekeceği anlamına gelir. Diğer yandan, daha dar durdur seviyeleri kullanmak ise sizi sürdürülebilir olmak için çok erken ve çok sık dışarıda bırakacaktır.
Peki o zaman size uygun R:R oranını nasıl bulacaksınız?
Mükemmel risk-ödül oranını bulmak için kanıtlanmış bir yöntem olmasa da kazanma oranınıza bakmak başlamak için iyi bir yer olacaktır.
Bu size de mantıklı gelmiyor mu? Risk oranını lehinize kullanmaktan bahsetmeden önce, o potansiyel ödülü sonunda alabilmeniz için yeterince sıklıkla KAZANABİLECEĞİNİZİ doğrulamanız gerekir.
Örneğin, 1:1 risk oranı kullanmak potansiyel kârınızın potansiyel zararınız kadar büyük olduğu anlamına gelecektir. Bu da ancak geçmişte EN AZINDAN işlemlerin yarısını doğru bilmeniz halinde işinize yarar.
1:3 risk oranı kullanmak ise potansiyel kârın potansiyel zarardan üç kat daha fazla olduğu anlamına gelir, yani kâra geçebilmek için en az 4’te 1 oranında doğru bilmeniz gerekir.
Kazanma oranları ve risk oranları ile biraz oynamak isterseniz işte kullanışlı formüller:
Gereken risk oranı = (1 / kazanma oranı) - 1
Minimum kazanma oranı = 1/ (1+ risk oranı)
Yukarıdaki formülleri kullanarak, 1:1 risk oranı için gereken kazanma oranının en az 1 / (1+1) = %0,50 olduğunu söyleyebiliriz.
Benzer şekilde, kazanma oranınız sadece%40 ise, uzun vadede sürdürülebilir olabilmek için risk-ödül oranı en az (1/0,4) – 1 = 1:1,5 olan işlemler bulmanız gerekecektir.
Bunu bir adım daha ileri götürecek olursak, eğer muhteşem bir kazanma oranına sahipseniz, 1:1 altında bir risk oranı kullanmanın MÜMKÜN olduğunu görebiliriz. Örneğin, işlemlerinizin en az 1 / (1+0,4) = %71’ini kazanıyorsanız 1:0,4 risk oranı kullanabilirsiniz. Çok kolay, değil mi? EVET?!
Kendiniz için daha kişiselleştirilmiş bir risk oranı hesaplamadan ve buna sıkı sıkıya bağlı kalmadan önce, iyi bir risk oranı bulmak için kazanma oranlarını kullanmanın yüzeysel olduğu unutulmamalıdır.
Eğer işleminiz için daha uygun bir oran bulmak isterseniz, beklentiniz, mevcut yatırım ortamı (yüksek risk oranları trendlerde daha olumlu sonuçlar verir) ve döviz çiftinin ortalama değişkenlik aralığı hakkında bilgiler edinmelisiniz.
foreks yatırımına ilişkin birçok diğer şeyde de olduğu gibi her yatırımcı ve her işlem için işe yarayacak tek bir en iyi risk-ödül oranı bulunmamaktadır. Ama olasılıkları dikkate aldığınız ve riski yönetmeye çalıştığınız sürece düzenli kâr elde etmenin yolunu bulursunuz.
HotForex İnceleme
FBS İnceleme
FXTM İnceleme
XM İnceleme